問71:無リスク利子率、ベータ値、市場リスクプレミアムから期待収益率を求めるモデルを何というか。
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CAPM。
無リスク利子率にベータ値と市場リスクプレミアムの積を加えて、証券の期待収益率(要求収益率)を求める資産価格モデルである。
関連過去問:R2,問22/H26,問18/H27,問18
問72:市場全体の期待収益率と無リスク利子率との差を何というか。
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マーケット・リスクプレミアム。
市場ポートフォリオの期待収益率から無リスク利子率を差し引いた超過収益率であり、CAPMで期待収益率を求める際に用いる。
関連過去問:R2,問22/H26,問18/H27,問18
問73:証券の期待収益率とベータ値の関係を示す直線を何というか。
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証券市場線。
CAPMに基づき、個別証券の期待収益率とベータ値(市場感応度)の関係を示した直線であり、対象が異なる資本市場線と区別する。
関連過去問:R2,問22/H26,問18/H27,問18
問74:市場ポートフォリオのベータ値はいくらか。
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1。
市場ポートフォリオは市場全体そのものなので、市場に対する感応度=ベータ値は1となる。
関連過去問:R2,問22/H26,問18/H27,問18
問75:無リスク資産のベータ値はいくらか。
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0。
無リスク資産は市場の変動と無関係なので、ベータ値は0となる。
関連過去問:R2,問22/H26,問18/H27,問18

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