問76：ベータ値を共分散と市場分散から求める基本式を答えよ。
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公式：β＝個別証券と市場の共分散÷市場ポートフォリオの分散。
例：共分散0.018、市場分散0.012なら、β＝1.5。※分子・分母の取り違えに注意。
関連過去問：R2,問22／H26,問18／H27,問18
問77：CAPMによる期待収益率の公式を答えよ。
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公式：期待収益率＝無リスク利子率＋β×市場リスクプレミアム。
例：無リスク利子率2％、β1.2、市場リスクプレミアム5％なら、2％＋1.2×5％＝8％。※分子・分母の取り違えに注意。
関連過去問：R2,問22／H26,問18／H27,問18
問78：マーケット・リスクプレミアムを求める基本式を答えよ。
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公式：マーケット・リスクプレミアム＝市場ポートフォリオの期待収益率－無リスク利子率。例：市場期待収益率7％、無リスク利子率2％なら、5％。※分子・分母の取り違えに注意。
関連過去問：R2,問22／H26,問18／H27,問18
問79：共分散0.018、市場分散0.012のとき、βはいくらか。
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1.5。
β＝個別証券と市場の共分散÷市場ポートフォリオの分散の式に基づき、共分散0.018、市場分散0.012のときβ＝1.5となる。※分子・分母の取り違えに注意。
関連過去問：R2,問22／H26,問18／H27,問18
問80：無リスク利子率2％、β1.2、市場リスクプレミアム5％のとき、期待収益率はいくらか。
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8％。
期待収益率＝無リスク利子率＋β×市場リスクプレミアムの式に基づき、無リスク利子率2％、β1.2、市場リスクプレミアム5％のとき2％＋1.2×5％＝8％となる。※分子・分母の取り違えに注意。
関連過去問：R2,問22／H26,問18／H27,問18
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